AAK Årsredovisning 2020

AAK Årsredovisning 2020 81 Not 3 | Hantering av finansiella risker och säkringsredovisning Koncernens finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde Den 31 december 2020 Derivat som innehas för säkringsändamål Mkr Redovisat värde Värderingsnivå Försäljnings- och inköpskontrakt 573 2 Valutakontrakt 223 2 Verkligt värde förändring i lager 569 2 Summa tillgångar 1.365 Försäljnings- och inköpskontrakt 928 2 Valutakontrakt 191 2 Verkligt värde förändring i lager 28 2 Summa skulder 1.147 Den 31 december 2019 Derivat som innehas för säkringsändamål Mkr Redovisat värde Värderingsnivå Försäljnings- och inköpskontrakt 813 2 Valutakontrakt 152 2 Verkligt värde förändring i lager 426 2 Summa tillgångar 1.391 Försäljnings- och inköpskontrakt 801 2 Valutakontrakt 122 2 Verkligt värde förändring i lager 175 2 Summa skulder 1.098 Utländska valutakontrakt samt komponenter i utländsk valuta i försäljnings- och inköps­ kontrakt värderas till den faktiska marknadens forwardkurser för utländsk valuta. Pris­ komponenter för råvaror i försäljnings- och inköpskontrakt värderas till den faktiska mark- nadens forwardpriser för identiska eller liknande råvaror. Lager värderas till den faktiska marknadens spotpriser för identiska eller liknande råvaror. Ränteswapkontrakt värderas till faktiska marknadsräntor. Säkringsredovisning Lagersäkring till verkliga värdet Som säkringsinstrument används dels terminskontrakt, dels inköps- och försäljningskontrakt, som inte anses vara tillgångar för eget bruk och därmed inte kan undantas från derivat­ redovisningen. Eftersom kvaliteten på de råvaror som används vid säkringen kan skilja sig från kvaliteten på de säkrade råvarorna är det sannolikt att en viss ineffektivitet uppstår. AAK minimerar denna ineffektivitet genom att minska grundrisken mellan säkrade råvarurisker och de underliggande råvarorna som används som säkringskontrakt. Eftersom dessa grundrisker ändå finns använder AAK den så kallade dollar offset-metoden för att testa hur effektivt det är att säkra råvarornas verkliga värde. Testet av säkringseffektiviteten 2020 visade att säk- ringen av det verkliga värdet på råvarorna uppfyller villkoren för säkringsredovisning. Säkring av det verkliga värdet på valutarisker på försäljningskontrakt som anses vara tillgångar för eget bruk De säkringsinstrument som används är terminskontrakt och inköpskontrakt. Eftersom valuta- risken hos säkringsinstrumenten är identisk med valutarisken hos de säkrade kontrakten finns det inte någon egentlig grundrisk. Därför använder AAK en metod som går ut på att matcha kritiska villkor enbart för att testa säkringseffektiviteten hos valutarisker för försäljningskon- trakt som anses vara tillgångar för eget bruk och därmed får undantas från derivatredovis- ningen. Testet av säkringseffektiviteten 2020 visade att det fanns en perfekt överensstäm- melse med de kritiska villkoren.