AAK Årsredovisning 2018

Koncernen har identifierat säkring av verkligt värde avseende en redovisad tillgång eller skuld eller ett bindande åtagande (säkring av verkligt värde). Då transaktionen ingås, dokumenterar koncernen det ekonomiska förhållandet mellan säkringsinstrumentet och den säkrade posten, liksom koncernens mål för riskhanteringen och riskhanteringsstrategin avseende säkringen. Koncernen dokumenterar också sin bedömning, både när säkringen ingås och fortlöpande, av huruvida de derivatinstrument som används i säkringstransaktioner är effektiva när det gäller att motverka förändringar i verkligt värde eller kassaflöden som är hänförliga till de säkrade posterna. Företagets derivat består av s.k. OTC-derivat som ingåtts med finansiella motparter, noterade standardiserade derivat och försäljnings- respektive inköpskontrakt som inte anses vara för eget bruk (och följaktligen ska redovisas som derivat). Enligt IFRS 9 får bara kontrakt som ej är avsedda för fysisk leverans redovisas som derivat. AAK:s affärsmodel tillåter (möjliggör) nettoregle- ring av ingångna inköps- och försäljningskontrakt. Det totala verkliga värdet av ett säkringsderivat klassificeras som en långfristig tillgång eller skuld när den återstående löptiden för det säkrade objektet är mer än 12 månader. Det klassificeras som en omsättningstillgång eller skuld när den återstående löptiden för det säkrade objektet är mindre än 12 månader. Säkring av verkligt värde Förändringar i verkligt värde på ett derivat som formellt identifierats för säkring av verkligt värde, och som uppfyller villkoren för säkringsredovisning, redovisas på samma rad i resultatet som förändringen i verkligt värde, hänförliga till den säkrade risken, på den säkrade tillgången eller skul- den. Koncernen tillämpar säkring av verkligt värde avseen- de råvaror i lager. Förändringar i verkligt värde på råvaror i lager redovisas som en del av kortfristiga fordringar och skulder i balansräkningen. Vinst eller förlust som hänför sig till den ineffektiva delen redovisas omedelbart på raden ”Råvaror och förnödenheter samt förändring av lager”. När terminskontrakt används för att säkra verkligt värde, avser koncernen i allmänhet endast förändringen i verkligt värde på terminskontraktet i förhållande till spotkomponenten som säkringsinstrument. Förändringen i terminskon- traktet som hänför sig till den säkrade posten redovisas i rörelseresultatet. Försäljnings- och inköpskontrakt AAK tillämpar verkligt värde-optionen på bindande åtaganden (försäljnings- och köpavtal) för eget bruk, eftersom detta kompenserar förändringen i verkligt värde på derivat som inte är avsedda för säkringsredovisning (vilket minskar bristande överenstämmelse i redovisningen) och AAK:s affärsmodell möjliggör nettoredovisning av köp- och försäljningskontrakt som ingåtts för fysisk leverans (kontrakten kan lätt omvandlas till kontanter). Tillgångar i denna kategori klassificeras som omsättningstillgångar eftersom de förväntas bli reglerade inom 12 månader. Bestämning av verkligt värde Verkligt värde på instrument som inte har noterade priser bestäms med värderingstekniker, t.ex. modeller som diskonterar kassaflöden där alla bedömda och bestämda kassaflöden diskonteras med en nollkupongs avkastningskurva. Verkligt värde på derivat bestäms med värderingstekniker. Värderingen baseras på modeller som diskonterar kassaflöden som använder forwardkurvor för underliggande variabler såsom råvarupriser och valutakurser. De bedömda och bestämda kassaflödena diskonteras med en nollkupongs räntekurva. Koncernens kreditrisk är beaktad i värderingen till verkligt värde. Kundfordringar Kundfordringar redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden, minskat med eventuell reservering för värdeminskning. Se avsnittet Nedskrivningar ovan. Det reserverade beloppet redovisas i posten ”Övriga externa kostnader”. Eget kapital Stamaktier klassificeras som aktiekapital. Transaktions­ kostnader som direkt kan hänföras till nyemission av aktier eller optioner redovisas, netto efter skatt, i eget kapital som ett avdrag från inbetalt belopp. Erhållen premie för teckningsoptioner som givits ut till marknadsmässigt pris har redovisats som en ökning av balan- serade medel i eget kapital då lösen av optioner kommer att ske med egetkapitalinstrument. Information om utestående teckningsoptioner finns i not 8. Skulder till banker och kreditinstitut Upplåning redovisas inledningsvis till verkligt värde, netto efter transaktionskostnader. Upplåning redovisas därefter till upplupet anskaffningsvärde och skillnaden mellan erhållet belopp (netto efter transaktionskostnader) och återbetal- ningsbeloppet redovisas i resultaträkningen fördelat över låneperioden, med tillämpning av effektivräntemetoden. Leverantörsskulder Leverantörsskulder redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Avsättningar En avsättning redovisas i balansräkningen när koncernen har en befintlig legal eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse, och det är troligt att ett utflöde av ekono- miska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Inga avsättningar görs för framtida rörelseförluster. Om effekten av när i tiden betalning sker är väsentlig, beräknas avsättningar genom diskontering av det förväntade framtida kassaflödet till en räntesats före skatt som återspeglar aktuella marknadsbe- dömningar av pengars tidsvärde och, om det är tillämpligt, de risker som är förknippade med skulden. En avsättning för omstrukturering redovisas när koncernen har fastställt en utförlig och formell omstruktureringsplan och omstruktureringen antingen har påbörjats eller blivit offentligt tillkännagiven. 70 2 Not Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper