AAK årsredovisning 2017

60 Effektiv ränta på skulder till banker och kreditinstitut på balansdagen SEK DKK USD CNY TRY BRL INR 2017 0,80 0,70 4,60 11,00 2016 0,80 0,70 11,00 Känslighetsanalys – räntor 3n ERNVOXWVGDJHQ KDGH NRQFHUQHQ HQ QHWWRVNXOG EDVHUDG Sn HQ U|UOLJ UlQWD Sn PNU PNU (Q UlQWHI|UlQGULQJ PHG VNXOOH DOOWVn SnYHUND NRQFHUQHQV UlQWHNRVWQDGHU I|UH VNDWW PHG PNU PNU Sn KHOnUVEDVLV Lån och kapitalstruktur AAK:s policy för kapitalstruktur är att maximera skuldfinansieringen, dock inte över en nivå där vår ställning som bolag med god kreditriskvärdering hotas. 2017 2016 AAK:s nyckeltalsmål är följande: Mål Räntebärande nettoskuld/EBITDA 1,17 1,26 Denna målnivå anses vara relativt konservativ och bidrar till att säkerställa att AAK kommer att kunna behålla sitt höga kredit- betyg. Koncernens policy är att de totala upplåningsbeloppen netto per dotterbolag fördelas utifrån varje dotterbolags andel av koncernens kassaflöde efter investeringsverksamheten. På så sätt minimeras valutarisken för koncernens förmåga att betala ränta och amorteringar för sina lån, vilket i sin tur stärker koncernens skuldkapacitet. Upplåningsbelopp som redovisas i balansräkningen per valuta på balansdagen Mkr 2017 2016 6(. 202 DKK 491 86' &1< 244 81 TRY 240 BRL 240 296 ,15 140 177 Övriga 46 Summa 2.982 3.074 Likviditetsrisk Likviditetsrisken är risken för att koncernen inte ska klara av att uppfylla sina finansiella åtaganden på utsatt tid. I nedanstående tabell redovisas alla koncernens finansiella åtaganden med utgångspunkt från de tidigaste förfallodatumen på balansdagen. Alla skulder till banker och kreditinstitut baseras på rörlig ränta, vilket innebär att det redovisade värdet vid årsslutet återspeglar nuvärdet av dessa skulder. Alla skulder i utländsk valuta har omräknats till svenska kronor till balanskursen. Finansiella skulder på förfallodatumet den 31 december 2017 Total- belopp Förfaller inom 1 år Förfaller inom 1–2 år Förfaller inom 2–5 år Förfaller om mer än 5 år Långfristiga skulder Finansiella skulder 6NXOGHU WLOO EDQNHU RFK NUHGLWLQVWLWXW 1.040 Övriga långfristiga skulder - - - Summa långfristiga skulder 2.654 559 253 1.040 802 Ränta på skulder till banker och kreditinstitut 18 17 Summa långfristiga skulder och ränta 3.053 577 270 1.352 854 Kortfristiga skulder Finansiella skulder 6NXOGHU WLOO EDQNHU RFK NUHGLWLQVWLWXW 628 628 - - - Leverantörsskulder - - - Derivatinstrument 426 426 - - - Upplupna kostnader - - - Övriga kortfristiga skulder 176 176 - - - Summa kortfristiga skulder 5.360 5.360 - - - Ränta på skulder till banker och kreditinstitut 12 12 - - - Summa kortfristiga skulder och ränta 5.372 5.372 - - - Outnyttjade kreditfaciliteter som stöd till koncernens förfogande i slutet av 2017 Totalbelopp Mindre än 1 år Mellan 1 och 2 år Mellan 2 och 5 år Mer än 5 år Outnyttjade kreditfaciliteter 4.209 492 1.247 2.469 1