AAK Årsredovisning 2016

86 Intäktsredovisning – redovisning av ingångna försäljningskontrakt ,QWlNWHU XWJ|U HQ VLJQL¿NDQW ULVN EDVHUDW Sn GHVV EHW\GHOVH I|U GHQ ¿QDQVLHOOD LQIRUPDWLRQHQ RFK NRPSOH[LWHW L YlUGHULQJ DY LQJnQJQD försäljningskontrakt. Som framgår av sid 22 samt Not 3 i årsredovisningen tillämpar AAK en aktiv riskhantering. Ingångna försäljningskontrakt redovisas i enlighet med IAS 39 vilket innebär att samtliga dessa värderas och redovisas till marknadsvärde på balansdagen. Marknadsvärdet bestäms i tillämpliga fall av likvida marknads- priser på öppna marknader och börser. Ett eventuellt fel i tillämpat marknadspris får en direkt påverkan på intäkterna och resultatet. En eventuell underlåtenhet att redovisa ingångna kontrakt eller ULVNHQ DWW ¿NWLYD NRQWUDNW UHGRYLVDV VNXOOH LQQHElUD SnYHUNDQ GHOV på redovisade intäkter, dels begränsa AAK:s möjlighet till en ända- målsenlig riskhantering. Förvärv Som framgår av sid 38 och av Not 27 i årsredovisningen har AAK under året förvärvat California Oils i USA. Förvärvet har efter DOORNHULQJ DY N|SHVNLOOLQJHQ UHVXOWHUDW L HQ QHJDWLY JRRGZLOO RP 135 MSEK, vilken i enlighet med gällande regelverk resultatförts. Samtidigt har AAK reserverat för framtida integrationskostnader, varefter nettot som påverkat resultatet positivt uppgår till 15 MSEK. $UEHWHW PHG DWW LGHQWL¿HUD RFK VlNHUVWlOOD IXOOVWlQGLJKHW RFK YlU - GHULQJ DY VHSDUDW LGHQWL¿HUEDUD WLOOJnQJDU RFK VNXOGHU lU NRPSOH[ RFK LQQHIDWWDU EHG|PQLQJDU (WW IHO L DQWLQJHQ LGHQWL¿HULQJHQ HOOHU YlUGHULQJHQ NDQ OHGD WLOO IHONODVVL¿FHULQJDU L EDODQVUlNQLQJHQ YLG förvärvstillfället och senare även i resultaträkningen. Värdering av inköpskontrakt avseende råvaror samt inneliggande lager AAK har en inköpsprocess som innebär att ett försäljningskontrakt, så snart de har tecknats, säkras med avseende på motsvarande valuta och råvaruinköp. Den aktiva riskhanteringen som AAK tillämpar framgår av sid 22 samt Not 3 i årsredovisningen. Ingångna inköpskontrakt (fysiska kontrakt och derivatinstrument), inklusive inneliggande varulager redovisas i enlighet med IAS 39 vilket innebär att samtliga dessa värderas och redovisas till marknadsvärde på balansdagen. 5HGRYLVQLQJHQ DY UnYDUXLQN|S lU NRPSOH[ RFK ÀXNWXDWLRQHU L UnYDUXSULVHU NDQ In HQ VLJQL¿NDQW SnYHUNDQ Sn GHQ ¿QDQVLHOOD LQ - formationen varför en icke korrekt värdering av inköpskontrakt och varulager får en direkt påverkan på kostnader och resultat. En eventuell underlåtenhet att redovisa ingångna kontrakt eller ULVNHQ DWW ¿NWLYD NRQWUDNW UHGRYLVDV VNXOOH LQQHElUD SnYHUNDQ GHOV på redovisade kostnader, dels begränsa AAK:s möjligheter till en ändamålsenlig riskhantering. Särskilt betydelsefullt område Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området )|U DWW YHUL¿HUD DWW LQWlNWHUQD lU IXOOVWlQGLJD UlWW UHGRYLVDGH RFK YlUGHUDGH samt består av existerande försäljningskontrakt, omfattar vår revision bl a en kombination av: - genomgång och testning av AAK:s interna kontroller - detaljtestning genom bl a stickprov - analytisk granskning bl a med hjälp av dataanalyser Revisionsinsatserna ovan avser försäljningsprocessen i sin helhet (regist- rering av försäljningskontrakt, utleverans, lagertransaktion, fakturering, inbetalning samt värdering). För att säkerställa fullständighet och riktighet i redovisningen avseende tecknade kontrakt har vi bl a: - skapat oss en förståelse för, och testat, de kontroller som avser att LGHQWL¿HUD RWLOOnWQD DNWLYLWHWHU NRSSODGH WLOO WHFNQDQGHW RFK YlUGHULQJ DY försäljningskontrakt, - testat bekräftelse från motpart avseende ingångna försäljningskontrakt. Inga avvikelser har noterats i redovisningen av ingångna försäljnings- kontrakt baserat på den utförda revisionen, beskriven ovan. Vi har erhållit och förstått ledningens bedömning av de förvärvade till- gångarnas och skuldernas värde och beskaffenhet. Vi har utvärderat led- ningens antagande utifrån koncernens redovisningspolicy bl a genom att: - läsa avtal, beslutsunderlag, due diligence rapporter och reviderade finansiella rapporter, - genom bl a möten med specialister samt anläggningsbesök på California Oils utvärderat oberoendet, objektiviteten och kompetensen hos de specialister ledningen anlitat för att assistera dem i värderings- processen i syfte att säkerställa att de är kvalificerade och har adekvat branschkunskap, - använt våra interna värderingsspecialister för att oberoende utvärdera de modeller och antagande som ledningen använt för att identifiera och värdera tillgångar och skulder, - bedömt den ekonomiska livslängden för tillgångarna och säkerställt att denna överensstämmer med vår förståelse för de förvärvade tillgång- arna och koncernens redovisningsprinciper. Väsentliga antaganden gjorda av ledningen har bedömts understödda och riktiga mot bakgrund av rådande och kända omständigheter. )|U DWW YHUL¿HUD DWW UnYDUXNRVWQDGHUQD lU IXOOVWlQGLJD UlWW UHGRYLVDGH RFK värderade, samt utgörs av existerande inköpskontrakt, omfattar vår revision bl a en kombination av: - genomgång och testning av AAK:s interna kontroller avseende uppdatering och registrering av marknadspriser, - dataanalyser, detaljtestning genom stickprov och övrig analytisk granskning för att säkerställa registrering av tecknat kontrakt, inleve- rans, lagertransaktion, mottagen faktura, betalning samt registrerade marknadspriser. För att säkerställa fullständighet och riktighet i redovisningen avseende tecknade inköpskontrakt har vi bl a: - skapat oss en förståelse för, och testat, de kontroller som avser att identifiera otillåtna aktiviteter kopplade till tecknandet och värdering av inköpskontrakt, - testat bekräftelse från motpart avseende ingångna inköpskontrakt. Inga avvikelser har noterats utifrån utförd granskning beskriven ovan.