AAK Årsredovisning 2016

58 Effektiv ränta på skulder till banker och kreditinstitut på balansdagen SEK DKK USD CNY TRY BRL INR 2016 0,80 0,70 1,50 4,45 11,00 13,50 6,50 2015 1,66 0,59 1,01 5,55 13,75 14,00 8,00 Känslighetsanalys – räntor 3n ERNVOXWVGDJHQ KDGH NRQFHUQHQ HQ QHWWRVNXOG EDVHUDG Sn HQ U|UOLJ UlQWD Sn PNU PNU (Q UlQWHI|UlQGULQJ PHG skulle alltså påverka koncernens räntekostnader före skatt med 25 mkr (10 mkr) på helårsbasis. Lån och kapitalstruktur AAK:s policy för kapitalstruktur är att maximera skuldfinansieringen, dock inte över en nivå där vår ställning som bolag med god kreditriskvärdering hotas. 2016 2015 AAK:s nyckeltalsmål är följande: Mål Räntebärande nettoskuld/EBITDA < 3,0 1,26 1,13 Denna målnivå anses vara relativt konservativ och bidrar till att säkerställa att AAK kommer att kunna behålla sitt höga kreditbetyg. Koncernens policy är att de totala upplåningsbeloppen netto per dotterbolag fördelas utifrån varje dotterbolags andel av koncernens kassaflöde efter investeringsverksamheten. På så sätt minimeras valutarisken för koncernens förmåga att betala ränta och amorteringar för sina lån, vilket i sin tur stärker koncernens skuldkapacitet. Upplåningsbelopp som redovisas i balansräkningen per valuta på balansdagen Mkr 2016 2015 SEK 202 954 DKK 491 468 USD 1.433 441 CNY 81 73 TRY 240 195 BRL 296 66 INR 177 193 Övriga 154 29 Summa 3.074 2.419 Likviditetsrisk Likviditetsrisken är risken för att koncernen inte ska klara av att uppfylla sina finansiella åtaganden på utsatt tid. I nedanstående tabell redovisas alla koncernens finansiella åtaganden med utgångspunkt från de tidigaste förfallodatumen på balansdagen. Alla skulder till banker och kreditinstitut baseras på rörlig ränta, vilket innebär att det redovisade värdet vid årsslutet återspeglar nuvärdet av dessa skulder. Alla skulder i utländsk valuta har omräknats till svenska kronor till balanskursen. Finansiella skulder på förfallodatumet den 31 december 2016 Total- belopp Förfaller inom 1 år Förfaller inom 1–2 år Förfaller inom 2–5 år Förfaller om mer än 5 år Långfristiga skulder Finansiella skulder Skulder till banker och kreditinstitut 2.857 478 - 1.888 491 Övriga långfristiga skulder 250 - - - 250 Summa långfristiga skulder 3.107 478 - 1.888 741 Ränta på skulder till banker och kreditinstitut 483 16 - 416 51 Summa långfristiga skulder och ränta 3.590 494 - 2.304 792 Kortfristiga skulder Finansiella skulder Skulder till banker och kreditinstitut 217 217 - - - Leverantörsskulder 3.258 3.258 - - - Derivatinstrument 724 724 - - - Upplupna kostnader 899 899 - - - Övriga kortfristiga skulder 200 200 - - - Summa kortfristiga skulder 5.298 5.298 - - - Ränta på skulder till banker och kreditinstitut 1 1 - - - Summa kortfristiga skulder och ränta 5.299 5.299 - - - Outnyttjade kreditfaciliteter som stöd till koncernens förfogande i slutet av 2016 Totalbelopp Mindre än 1 år Mellan 1 och 2 år Mellan 2 och 5 år Mer än 5 år Outnyttjade kreditfaciliteter 3.665 277 - 3.388 -